ХКритикал свежие новости рынков и инвестиций :: РБК Инвестиции

Также свои средства предложили TSG Consumer Partners и IVP. По словам основателя ХКритикал Владимира Тенева, его сервис пережил волну популярности на фоне рыночных изменений из-за коронавируса. Финтех-стартап стал очень популярен у миллениалов, поскольку, оказавшись взаперти в собственных домах, они стали инвестировать в акции компаний. В конце августа 2020 г регуляторы в США начали расследование против ХКритикал после массовых жалоб на сервис для торговли акциями. В конце сентября 2020 года финтех-компания ХКритикал с инвестициями Мильнера привлекла еще $460 млн и была оценена почти в $12 млрд. Это последний раунд финансирования перед первичным публичным размещением акций компании, которое ожидается в конце 2020 года или начале 2021 года.

Разработчики ХКритикал уверяют, что проблема не в сервисе, а в уязвимости электронной почты пользователей. Штраф в размере $57 млн — самый большой из когда-либо наложенных FINRA. Прежний рекорд датировался 2002 годом, когда саморегулирующая Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг оштрафовала Credit Suisse на $50 млн по обвинениям в завышении комиссионных сборов с торговли акциями в ходе IPO. Всего у компании к концу июня 2021 года насчитывается около 31 млн клиентов, 18 млн из которых пользуются финансируемыми счетами. Сервис не раскрывал факт продажи заявок пользователей финансовым посредникам.

Это негативный сигнал для инвесторов, ведь уменьшится их доля в компании, говорит Прохорова. Расследование FINRA показало, что с сентября 2016 года стартап «по небрежности передавал ложную и вводящую в заблуждение компания xcritical информацию», касающуюся критических проблем. Некоторых клиентов компания неточно информировала об отрицательных остатках денежных средств. Монетизация в портфеле у ХКритикал также значительно выше.

• Об этом свидетельствуют данные торгов фондовой биржи NASDAQ.
• В предсмертной записке он указал, что приложение без его разрешения торговало с использованием кредитных денег.
• В середине декабря ХКритикал с инвестициями Юрия Мильнера купила Cove Markets.
• Основным инвестором текущего раунда F стала Sequoia Capital.

Такие нововведения уже напрашивались, поэтому конкуренты ХКритикал, крупнейшие брокеры, их копируют, замечает эксперт. «Однако, по моему мнению, ХКритикал вряд ли сможет «сдуться», поскольку компания вырвалась в лидеры брокерской индустрии и, вероятно, сможет поддерживать эти позиции на горизонте лет. Но определенная волатильность в притоке/оттоке клиентов совершенно точно будет наблюдаться, особенно во время рыночной коррекции», — говорит эксперт.

Лидеры роста

Сомнительная репутация не помешала ХКритикал провести IPO. В первый месяц котировки выросли на 150% — однако потом началось затяжное падение, которое продолжается до сих пор. Скорее всего, причиной стали потеря интереса крупных инвесторов инеутешительные фундаментальные показатели. По статистике Банка России, больше 60% индивидуальных инвестиционных счетов россиян остаются пустыми. Скорее всего, многие поддаются сиюминутному желанию начать, но не понимают, что делать дальше.

Но, если бы этого не было, то и никакого бума последних лет мы бы не увидели. Это обнадёживает, не знаю, насколько долго это продлится. Регуляторы не смогли решить вопрос пенсионных накоплений, зато не стали запрещать инвестиции в иностранные бумаги.

Тогда же американский регулятор оштрафовал ХКритикал на $70 млн по другой причине — введения инвесторов в заблуждение. Еще один негативный результат — убыток за II квартал в размере $502 млн. В аналогичный период прошлого года компания показала https://xcritical.live/ прибыль $57,5 млн. В прошлом квартале и году ХКритикал выдавал много варрантов и опционов старым держателям бумаг, и им нужно расплачиваться с предыдущими акционерами. Это не операционный убыток, он временный, говорит Погосьян.

Некоммерческая организация Schmidt Futures выпустила отчет о том, как основанная на биологии экономика поможет развитию американской экономики. И что особенно важно, по большей части вся эта экономическая активность сконцентрирована внутри США, а не в виде заводов американских компаний в Китае и Мексике. Это значит, что «зеленая экономика» будет развиваться, создавая рабочие места в Америке.

Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, пожалуйста, ограничьте их использование в своём браузере. В январе стало известно, что финтех может продать часть собственных акций, предназначенных для IPO, напрямую пользователям приложения. Впервые новость о возможном IPO ХКритикал появилась в ноябре 2020 года. Интерес компании к листингу объяснялся взрывным ростом объемов транзакций на платформе, который произошел за время карантинных ограничений. ХКритикал все еще планирует провести IPO — листинг может состояться во втором квартале 2021 года.

Привлечение $323 млн. DST Global в числе инвесторов

Такая структура инвестиций остаётся архаичной и нерациональной. Да, для части инвесторов инвестиции в акции принесли хороший доход, но в целом все осталось по-прежнему. Я предполагаю, что в России произошла «ХКритикализация» брокерского бизнеса. И не надо себя успокаивать, что с помощью индивидуальных инвестиционных счетов мы решим проблему долгосрочных накоплений.

Брокер предоставляет возможность торговать акциями, ETF, опционами и криптовалютой без комиссии. Компания отправляет заказы клиентов маркет-мейкерам, таким как Citadel Securities, Virtu Americas и G1X Execution. Это не первый штраф, который придется выплатить брокерской компании.

Рост числа пользователей отражается в высокой оценке компании перед ожидаемым публичным размещением акций. В середине октября 2020 года у финтех-компании ХКритикал взломали 2 тыс. Клиентских записей, а средства пользователей перевели на счета в цифровой банк Revolut. Клиенты обвиняют компанию, которая слишком медленно отреагировала на ситуацию. Отчасти это связано с тем, что у приложения нет телефона экстренной помощи и возможности быстро связаться по таким вопросам.

И это ключевая причина, по которой все еще довольно молодой стартап инвесторы оценивают в несколько раз дороже, чем других игроков рынка. Кроме того, ХКритикал — это все же финтех-проект, а не просто финансовая компания, что также добавляет ему привлекательности на фоне других американских брокеров. В сравнении со старыми брокерскими домами США (такими, как Fidelity Investments и другими) цифры выглядят не самыми высокими, активов у этих игроков рынка в долларовом эквиваленте в разы больше. Всю компанию инвесторы оценили для IPO примерно в $32 млрд.

Основное меню РБК Инвестиций

В июне 2020 года студент из Университета Небраски Алекс Кирнс покончил с собой из-за того, что ушел в минус на $730 тыс., торгуя опционами в приложении ХКритикал. В оставленной записке он обвинил брокера в том, что ему, неопытному инвестору без подтвержденного источника дохода, одобрили кредит для торговли почти в $1 млн. Forbes предлагает повнимательнее присмотреться к тому, что на самом деле движет «цифровым казино» Тенева.

Хотя перед IPO ХКритикал оценивался в $35-40 млрд. Сама компания утверждает, что предыдущие показатели темпов роста не должны ложиться в основу будущих прогнозов. При этом конкуренция на рынке растет, и ХКритикал придется в будущем конкурировать как с традиционными брокерами, так и с финтех-стартапами. По данным на I квартал 2021 года у компании было 18 млн активных пользователей, их число только за первые три месяца года выросло на 44% по сравнению с IV кварталом 2020 года. Еще одна деталь — почти половина всех новых аккаунтов розничных инвесторов в США с 2016 по 2021 год, по собственным оценкам ХКритикал, открывалась на этой платформе. Новый капитал ХКритикал оказался не менее неожиданным, чем первые сборы.

ХКритикал Markets

– Безопасность учетных записей клиентов ХКритикал является нашим главным приоритетом, и мы очень серьезно относимся к этому вопросу. Кибератаки также вызвали поток жалоб в социальных сетях, где инвесторы рассказывали о тщетных попытках позвонить в брокерскую компанию, которая не предоставила номер телефона службы поддержки. Теперь ХКритикал, обслуживающая более 13 миллионов учетных записей, рассматривает возможность создания горячей линии и ряда других инструментов защиты. ХКритикал разослала пользователям push-уведомления, предлагая включить двухфакторную аутентификацию, а также планирует направить клиентам дополнительные рекомендации по безопасности.

ХКритикал собирается разместить 55 млн акций на бирже Nasdaq, 95% — новые акции. Практически все собранные средства поступят в компанию, которая направит их на погашение части долгов и дальнейшее развитие бизнеса. Более того, действующие акционеры практически полностью сохранят свои вложения в ХКритикал, а значит, они верят в компанию. Организаторы размещения получат опционы на покупку еще 5,5 млн акций. ХКритикал подтвердила поступление новых средств в размере $460 млн с последующим закрытием серии G.

Экологичное инвестирование можно сделать прибыльным насильно. Размер депозита удалось снизить до $700 млн благодаря тому, что брокер решил ограничить некоторые позиции по акциям только закрытием. Компанию обвинили в введении клиентов в заблуждение, поощрении использования рискованных стратегий инвесторами и недостаточном контроле над собственными технологиями. Участие селебрити в стартапе привлекает к нему одновременно и потребителей (миллениалов и поколение Z), и инвесторов. Сарафанное радио, в целом, стало основным способом раскрутки проекта — мощной медийной рекламы у ХКритикал никогда не было, на это даже не закладывали бюджет.

«Сегодня праздник у ребят, ликует пионерия»: GlobalFoundries внезапно вышла на прибыль

Самый серьезный сбой произошел 2 и 3 марта 2020 года, когда сайт и мобильные приложения ХКритикал не работали, что не позволило клиентам брокера получить доступ к своим счетам во время резких движений на финансовом рынке. При этом пользователи приложения для инвестиций не могли связаться с ХКритикал по поводу сбоев, потому что служба поддержки клиентов компании также не работала. Ограничить этот позитивный эффект может репутация ХКритикал как площадки для спекулятивных сделок. Риски создает и избыток внимания со стороны регуляторов — они могут ввести потенциальные ограничения, усложняющие работу стартапа.

Как брокеры снижали расценки

Компания заявляет, что в 2020 году ее пользовательская база выросла в 13 раз. Среди крупных инвесторов стартапа также известные венчурные компании Accel, Greycroft and Lake Star, актер Уилл Смит, игрок Национальной футбольной лиги США Дж. «ХКритикал — это платформа для агрессивных спекулянтов. По мере схлопывания пузырей на рынках рост бизнеса компании также резко остановится. При этом клиентская база может существенно поредеть», — говорит начальник аналитического департамента «ВТБ Капитал Инвестиции» Барри Эрлих.

В феврале 2021 года — тогда прошел последний перед IPO раунд инвестиций — ХКритикал выпустила два транша таких бондов примерно на $3,55 млн. Средняя выручка на пользователя по итогам I квартала 2021 года составила $137 против $82,9 в I квартале 2020 года. В 2020 году выручка компании составила $959 млн, что почти в 3,5 раза выше показателя годом ранее. Чистая компания xcritical прибыль составила $7 млн против убытка в $107 млн годом ранее. Выручка первого квартала в сравнении с аналогичным периодом 2020 года выросла на впечатляющие 309% — до $522 млн, правда, компания показала чистый убыток $1,4 млрд, который включал переоценку по конвертируемым бондам и варрантам. Основным инвестором текущего раунда F стала Sequoia Capital.